Что такое ОФЗ?

ОФЗ (Облигации федерального займа) — это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации. Когда вы покупаете ОФЗ, вы, по сути, одалживаете деньги государству на определённый срок, а взамен получаете регулярные выплаты по процентам, называемые купонами. По истечении срока облигации государство обязуется вернуть вам номинальную стоимость облигации.

Основные характеристики ОФЗ

Облигации федерального займ представляют собой государственные облигации, что делает их надежными инвестиционными инструментами. Государство гарантирует возврат долга и выплату процентов, что значительно снижает риски по сравнению с корпоративными облигациями.

Основные характеристики облигаций федерального займа:

• Номинальная стоимость. Это цена одной облигации, по которой она будет погашена при наступлении срока.
• Купонный доход. Это процентные выплаты по ним, которые выплачиваются держателю на регулярной основе (например, раз в полгода или год).
• Срок погашения. Они выпускаются на различные сроки — от нескольких месяцев до 10-15 лет. По истечении срока они погашаются, а инвесторы получают обратно свою номинальную стоимость.

Типы ОФЗ

Существуют различные виды ОФЗ, каждый из которых имеет свои особенности:

• ОФЗ с фиксированным купоном. Это наиболее распространённый вид облигаций, где процентная ставка (купон) фиксируется на весь срок обращения облигации. Инвестор получает одинаковую сумму процентов на протяжении всего срока действия.
• Облигации федерального займ с переменным купоном. Процентная ставка на них может изменяться в зависимости от рыночных условий или индексов инфляции. Купоны могут быть привязаны к ключевой ставке ЦБ РФ или другим индексам.
• ОФЗ-ПД (облигации федерального займа с дисконтом). Это облигации, которые продаются по цене ниже номинала, а при погашении инвестор получает полную номинальную стоимость. Разница между ценой покупки и погашения является доходом инвестора.

Почему инвесторы выбирают ОФЗ?

ОФЗ являются популярным инструментом для инвесторов по нескольким причинам:

• Низкий риск. Облигации федерального займа считаются одними из самых безопасных инструментов на финансовом рынке, так как за них отвечает государство. В отличие от корпоративных, которые могут быть подвержены риску дефолта, ОФЗ практически не имеют риска невыполнения обязательств.
• Стабильный доход. Купонные выплаты по ОФЗ гарантированы, что делает эти облигации привлекательными для консервативных инвесторов, которые ищут стабильный и предсказуемый доход.
• Ликвидность. ОФЗ можно купить и продать на вторичном рынке, что делает их достаточно ликвидными и позволяет инвесторам быстро распорядиться своими вложениями, если это необходимо.
• Налоговые льготы. Проценты по облигациям федерального займа в России облагаются налогом, но налоговая ставка на доходы по этим облигациям может быть ниже, чем на доходы от других инвестиционных инструментов.

Как купить ОФЗ?

Облигации федерального займ можно купить через банк или брокера, зарегистрированного на фондовой бирже. Для этого потребуется открыть счёт у брокера или в инвестиционном банке, после чего выбрать облигации, соответствующие вашему инвестиционному профилю.

• Через банк: банки часто предлагают своим клиентам покупку ОФЗ через интернет-банк или физические отделения.
• Через брокера: если вы хотите инвестировать в ОФЗ на фондовых рынках, можно воспользоваться услугами брокера, который предложит доступ к рынку облигаций.

Как рассчитывается доход от ОФЗ?

Доходность по облигациям федерального займа зависит от нескольких факторов:

• Купонной ставки. Чем выше купонный процент, тем больше дохода получит инвестор.
• Срока до погашения. Чем дольше срок обращения облигации, тем больше времени у вас будет для получения купонов, но и риски также увеличиваются.

Доход от ОФЗ можно рассчитать с учётом цены покупки (если вы покупаете облигацию до её погашения) и периодичности выплат. Также на доход влияет текущая рыночная ставка и колебания стоимости облигации на вторичном рынке.

ОФЗ — это надёжный инструмент для инвесторов, которые хотят получить стабильный доход с минимальными рисками. Эти облигации идеально подходят для долгосрочных инвестиций, особенно если вы хотите снизить риски в портфеле и получить гарантированный доход от государства.